ΟΤΕ – NBG Securities: Στα 11,70 ευρώ η τιμή στόχου για τη μετοχή του

20.01.2016 11:07
Η μετοχή εμφανίζει δυνητικό upside 50% περίπου
Στα 11,70 ευρώ μειώνει την τιμή στόχο για τη μετοχή του διατηρώντας, ωστόσο, τη σύσταση για outperform, ήτοι για αποδόσεις μεγαλύτερες της αγοράς.
Σύμφωνα με τους αναλυτές της NBG Securities, η μετοχή εμφανίζει δυνητικό upside σχεδόν 50%, ενώ σε σχέση με τον ευρωπαϊκό κλάδο των τηλεπικοινωνιών διαπραγματεύεται με discount άνω του 45% σε όρους EV/EBITDA του 2016 και του 2017. Η μετοχή θα επηρεαστεί από δύο βασικούς παράγοντες:
1) τη μείωση του διαθέσιμου εισοδήματος των καταναλωτών και της επιδείνωσης της καταναλωτικής εμπιστοσύνης σε μια εύθραυστη οικονομία, σαν την ελληνική 2) την αύξηση του ανταγωνισμού
Αναφορικά με το σύνολο του 2015, η NBG Securities εκτιμά ότι τα κέρδη του ΟΤΕ θα διαμορφωθούν στα 209 εκατ. ευρώ, ενώ θα αυξηθούν στα 262 εκατ. και στα 286 εκατ. ευρώ το 2016 και το 2017 αντίστοιχα.
(p/e με τιμή στα 11,70 ευρώ  27,5 για το 2015 και 21,75 για το 2016)
Οι πωλήσεις θα ανέλθουν το 2015 στα 3,83 δισ. ευρώ, επίπεδα που αναμένονται και το 2016, ενώ το 2017 εκτιμάται ότι θα αυξηθούν οριακά στα 3,87 δισ. ευρώ.
*Τα όσα αναγράφονται στη στήλη είναι προιόν δημοσιογραφικής έρευνας και δεν αποτελούν προτροπή αγοράς, πώλησης ή διακράτησης μετοχών



Shortlink:

Contact us | About us | Terms & conditions | Privacy policy
Mikrometoxos 2014