Motor Oil: Αναφορές, παρατηρήσεις και επισημάνσεις για όμιλο και μετοχή

15.05.2016 00:05

MOTOR OIL: Τιμή-στόχο τα 15,00 ευρώ και σύσταση ΥΠΕΡΑΠΟΔΟΣΗ έχουν δώσει οι αναλυτές της Credit Suisse. O οίκος ξεχωρίζει την ικανή διοίκηση της εταιρίας και τις ταμειακές ροές που μπορεί να παράγει.

Για το 2016 τα προσαρμοσμένα κέρδη της εταιρίας προβλέπεται να ανέλθουν στα 200 εκατ. και τα έσοδα στα 5,3 δισ. ευρώ. Σε ό,τι αφορά το ρίσκο χώρας ο διεθνής οίκος τονίζει πως η ΜΟΗ κυρίως πουλά στα πρατήρια καύσιμων που ελέγχει. Η μετοχή της εταιρίας ολοκλήρωσε χθες στα 10,52 ευρώ. (περιθώρια ανόδου 42,6%)

ΥΨΗΛΟ ΧΑΜΗΛΟ 2016: 8,1300 και 10,6000 (χθες ενδοσυνεδριακά). Στο +5,73% από το ξεκίνημα της χρονιάς. Με συνολικές συναλλαγές 13,37 εκατ. τμχ και σε ποσοστό το 12,1% του συνολικού αριθμού…

ΥΨΗΛΟ ΧΑΜΗΛΟ 12μηνου: 6,5100 και 11,6000 (29/10/2015)…

ΜΟΗ(1): Σύσταση ΑΓΟΡΑ και τιμή-στόχο τα 15,00 ευρώ από τα 14,60 ευρώ προηγουμένως έχει δώσει και η HSBC για τη μετοχή της, χάρη στα ισχυρά της αποτελέσματα για τη χρήση του 2015, με τα κέρδη να ξεπερνούν τα 200 εκατ. και να είναι τα μεγαλύτερα στην ιστορία της…

Όπως αναφέρει ο επενδυτικός οίκος, η πετρελαϊκή εταιρεία κατέγραψε ιδιαίτερα δυναμική χρονιά, καθώς τα προσαρμοσμένα EBITDA διπλασιάστηκαν στα 607 εκατ. ευρώ χάρη στα μεγαλύτερα περιθώρια διύλισης. Την ίδια στιγμή οι λειτουργικές ροές δεν ήταν εντυπωσιακές, αν και ενισχύθηκαν κατά 72% στα 281 εκατ. ευρώ.

Η εταιρεία μείωσε το καθαρό της χρέος κατά 24% στα 681 εκατ. ευρώ και πρόκειται να αποπληρώσει χρέη 125 εκατ. ευρώ το 2016 και 7 εκατ. ευρώ το 2017. Οι περισσότερες αποπληρωμές είναι σχεδιασμένες για την περίοδο 2018-2019.

ΜΟΗ(2): Η μέση τιμή-στόχος από τους αναλυτές που την καλύπτουν είναι στα 13,65 ευρώ με ανοδικά περιθώρια 28%. Με δείκτες αποτίμησης αρκετά χαμηλότερα από τον μέσο όρο της αγοράς και των διυλιστηρίων στην περιοχή. Για τα 2016 και 2017, ο πολλαπλασιαστής EV/EBITDA υπολογίζεται σε 4 φορές περίπου.





Shortlink:

Contact us | About us | Terms & conditions | Privacy policy
Mikrometoxos 2014